Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Բրոքերային ընկերությունը բանկ չէ, և բրոքերային հաշվի պաշտպանությունները նույնը չեն, ինչ բանկային ավանդների պաշտպանությունները։ FDIC-ը ԱՄՆ-ում բանկային ավանդները ծածկում է մինչև $250,000՝ մեկ ավանդատուի հաշվով՝ մեկ ապահովագրված բանկում։ SIPC-ն ԱՄՆ-ում բրոքերային հաշիվները ծածկում է մինչև $500,000՝ մեկ հաճախորդի հաշվով՝ կանխիկի մասով ունենալով $250,000 սահմանաչափ։ Բրոքերային հաշիվ պահող թրեյդերը պետք է իմանա տարբերությունը, և թրեյդերը պետք է իմանա, թե ինչ անել, եթե բրոքերային ընկերությունը սնանկանա։
Ինչը ծածկում է SIPC-ն
SIPC-ն ԱՄՆ-ի ոչ առևտրային կորպորացիա է, որը պաշտպանում է հաճախորդների հաշիվները SIPC-ի անդամ բրոքերային ընկերություններում։ SIPC-ն ծածկում է մինչև $500,000 յուրաքանչյուր հաճախորդի համար՝ $250,000 սահմանաչափով կանխիկ գումարի մասով։ Ծածկույթը կիրառվում է SIPC-ի անդամ բրոքերային ընկերությունում պահվող կանխիկ գումարի և արժեթղթերի կորստի դեպքում, և ծածկույթը ակտիվանում է, երբ բրոքերային ընկերությունը սնանկանում է, և հաճախորդի ակտիվները բացակայում են բրոքերային ընկերության գրանցամատյաններից։
SIPC-ն չի ծածկում կորուստները՝ արժեթղթերի շուկայական արժեքի անկման պատճառով։ Եթե վաճառողի հաշվում կա $100,000 արժողությամբ բաժնետոմս, որը ընկնում է մինչև $50,000, ապա SIPC-ն չի ծածկում $50,000 կորուստը։ SIPC-ն ծածկում է միայն հենց ակտիվների կորուստը, ոչ թե ակտիվների արժեքի անկումը։
SIPC-ն չի ծածկում բոլոր բրոքերային ընկերությունները։ SIPC-ն ծածկում է այն բրոքերային ընկերությունները, որոնք անդամ են, և ԱՄՆ-ում գրանցված բրոքերային ընկերությունների մեծ մասը անդամ է։ Այն բրոքերային ընկերությունը, որը SIPC-ի անդամ չէ, չի ծածկվում, և վաճառողը պետք է ստուգի անդամակցության կարգավիճակը՝ նախքան հաշիվը ֆինանսավորելը։ Անդամակցությունը սովորաբար բացահայտվում է բրոքերային ընկերության կայքում, և վաճառողը կարող է հաստատել անդամակցությունը SIPC-ի կայքում։
Ինչը SIPC-ն չի անում
SIPC-ն չի ապահովագրում արժեթղթերի արժեքը։ SIPC-ն պաշտպանում է վաճառողին արժեթղթերի կորստից, ոչ թե արժեթղթերի արժեքի անկումից։ Տարբերությունը կարևոր է. վաճառողը, ով ունի 100,000 ԱՄՆ դոլար արժողությամբ դիրք բաժնետոմսում, որը ընկնում է մինչև 50,000 ԱՄՆ դոլար, կորցրել է 50,000 ԱՄՆ դոլար, և SIPC-ն չի փոխհատուցում այդ կորուստը։ Վաճառողը, ով ունի 100,000 ԱՄՆ դոլար արժողությամբ դիրք բաժնետոմսում, և բրոքերային ընկերությունը ձախողվում է՝ առանց դիրքը վերադարձնելու, կորցրել է 100,000 ԱՄՆ դոլար արժողությամբ արժեթղթերը, և SIPC-ն փոխհատուցում է 100,000 ԱՄՆ դոլարը (սահմանաչափի շրջանակում)։
SIPC-ն չի ծածկում ակտիվների բոլոր դասերը։ SIPC-ն ծածկում է բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը, փոխադարձ հիմնադրամները և այլ գրանցված արժեթղթեր։ SIPC-ն չի ծածկում ֆյուչերսները, FX-ը, CFDs-ը կամ այլ ածանցյալ գործիքներ, որոնք գրանցված արժեթղթեր չեն։ Վաճառողը, ով ունի ֆյուչերսային դիրք ձախողված բրոքերային ընկերությունում, ենթարկվում է դիրքի կորստի ռիսկին, և SIPC-ն չի ծածկում այդ կորուստը։
Ինչ անել, եթե բրոքերային ընկերությունը սնանկանա
Առաջին քայլը պետք է կապ հաստատել SIPC-ի կողմից նշանակված հոգաբարձուի հետ։ Հոգաբարձուն պատասխանատու է բրոքերային ընկերության ակտիվների իրացման համար և հաճախորդների ակտիվների վերադարձի համար հաճախորդներին։ Հոգաբարձուն ուղղակիորեն կկապվի հաճախորդների հետ և կտրամադրի հայց ներկայացնելու վերաբերյալ հրահանգներ։
Երկրորդ քայլը փաստաթղթերը հավաքելն է։ Առևտրականը պետք է ունենա հաշվի քաղվածքների, գործարքների հաստատումների և դիրքերի հաշվետվությունների պատճենները։ Փաստաթղթերը հիմք են հանդիսանում հայցի համար, և առևտրականը պետք է փաստաթղթերը պահի թարմացված վիճակում։
Երրորդ քայլը հայցը ներկայացնելն է հոգաբարձուին։ Հայցը ձևաթուղթ է, որը պահանջում է հաճախորդի անունը, հաշվի համարը, պահվող ակտիվները և ակտիվների արժեքը։ Հոգաբարձուն վերանայում է հայցը և կամ ընդունում, կամ մերժում է այն։ Ընդունված հայցը վճարվում է SIPC հիմնադրամից՝ մինչև ապահովագրական սահմանաչափը։
Չորրորդ քայլը նոր հաշիվ բացելն է այլ բրոքերային ընկերությունում։ SIPC-ի վճարումը սպասող առևտրականը կարող է շարունակել առևտուրը, իսկ նոր հաշիվը հիմք է հանդիսանում առևտրային գործունեության համար։ Նոր հաշիվը պետք է լինի SIPC-ի անդամ բրոքերային ընկերությունում, և նոր հաշիվը պետք է ֆինանսավորվի կանխիկ միջոցներով, որոնք չեն հանդիսանում սնանկացած բրոքերային ընկերության ակտիվների մաս։
Եվրոպական և Մեծ Բրիտանիայի համարժեքները
ԵՄ-ում ներդրողների փոխհատուցման սխեման պաշտպանում է մինչև €20,000 յուրաքանչյուր հայցվորի համար։ Սխեման գործում է յուրաքանչյուր ԵՄ երկրում ազգային կարգավորողի կողմից, և ծածկույթը ակտիվանում է, երբ բրոքերային ընկերությունը սնանկանում է, իսկ հաճախորդի ակտիվները բացակայում են։ Ծածկույթը ցածր է SIPC-ի ծածկույթից, և այն թրեյդերը, ով ունի մեծ հաշիվ, պետք է տեղյակ լինի սահմանաչափին։
Մեծ Բրիտանիայում Ֆինանսական ծառայությունների փոխհատուցման սխեման (FSCS) պաշտպանում է մինչև £85,000 յուրաքանչյուր հայցվորի համար։ Սխեման գործում է FSCS-ի կողմից, և ծածկույթը ակտիվանում է, երբ Մեծ Բրիտանիայի կողմից կարգավորվող բրոքերային ընկերությունը ձախողվում է։ Ծածկույթը նման է ԵՄ-ի սխեմային, և թրեյդերը պետք է տեղյակ լինի սահմանաչափին։
Այն թրեյդերը, ով բրոքերային հաշիվ ունի ոչ «tier-one» իրավասության տարածքում, ենթարկվում է ավելի ցածր մակարդակի պաշտպանության կամ ընդհանրապես՝ ոչ մի պաշտպանության։ Offshore բրոքերային ընկերությունները չեն ենթարկվում SIPC-ին, ԵՄ-ի սխեմային կամ FSCS-ին, և ձախողման դեպքում թրեյդերի վերականգնման ուղին ավելի երկար է ու ավելի քիչ վստահելի։
Ինչպես կառավարել ռիսկը
Անազնիվ պատասխանը սա է՝ պահել ավելի փոքր մնացորդ ցանկացած մեկ բրոքերային հաշվում, քան փոխհատուցման սխեմայի սահմանն է։ Այն թրեյդերը, ով պահում է €30,000 մեկ ԵՄ բրոքերային ընկերությունում, ենթարկվում է €20,000 սահմանին, իսկ ավելցուկային €10,000-ը ռիսկի տակ է։ Այն թրեյդերը, ով պահում է €20,000 յուրաքանչյուր երկու ԵՄ բրոքերային ընկերությունում, ունի ընդհանուր €40,000 ակտիվ, որոնցից յուրաքանչյուրում €20,000-ը պաշտպանված է, և ռիսկը նվազում է։
Երկրորդ պատասխանը՝ օգտագործել առաջին մակարդակի իրավասություն (jurisdiction)։ FCA, BaFin կամ ASIC-ի կողմից կարգավորվող բրոքերային ընկերությունը ենթակա է իր իրավասության փոխհատուցման սխեմային, և պաշտպանությունն իրական է։ Միայն փոքր օֆշորային մարմնի կողմից կարգավորվող բրոքերային ընկերությունը չի ենթարկվում էական փոխհատուցման սխեմայի, և պաշտպանությունն իրական չէ։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղից սկսել
Եթե դուք ընտրում եք բրոքեր, ամենաօգտակար վարժությունն է ստուգել կարգավորիչը, փոխհատուցման սխեման և ծածկույթի սահմանը։ Մեր broker comparison էջում նշված են կարգավորիչը և ծածկույթը յուրաքանչյուր բրոքերի համար, որոնք միասին ցույց են տալիս, թե ինչ պաշտպանություն է գործում նախքան հաշիվը ֆինանսավորելը։