Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Երբ հաշիվ եք բացում Broker-ի հետ, դուք նրանց եք հանձնում ձեր գումարը։ Նրանք պահում են այն, իրականացնում են ձեր գործարքները և ձեզ ուղարկում են քաղվածքներ։ Ամբողջ հարաբերությունը կառուցված է վստահության վրա։ Այդ պատճառով broker-ի կարգավորումը գոյություն ունի՝ համոզվելու համար, որ broker-ը պահպանում է կանոնները, նույնիսկ երբ ոչ ոք չի հետևում։
Այս հոդվածում մենք կանցնենք այն մասին, թե իրականում ինչ են անում կարգավորողները, որ իրավասություններն են կարևոր, և ինչպես տարբերակել կարգավորված broker-ին խաբեբայից։
Ի՞նչ է իրականում անում կարգավորիչը։
Ֆինանսական կարգավորիչը պետական մարմին է, որը՝
- Լիցենզավորում է Broker-ներին, նախքան նրանք կկարողանան վերցնել հաճախորդի գումարը։ Լիցենզիան գալիս է կանոններով, որոնց Broker-ը պարտավոր է հետևել։
- Պահանջում է առանձնացված հաշիվներ։ Ձեր ավանդները տեղակայվում են առանձին բանկային հաշվում՝ Broker-ի սեփական գումարից։ Եթե Broker-ը սնանկանա, ձեր միջոցները վերադարձվում են ձեզ՝ ոչ թե վճարվում են պարտատերերին։
- Կիրառում է կապիտալի պահանջներ։ Broker-ները պետք է պահեն իրենց սեփական փողի նվազագույն չափը՝ որպես պահուստ։ Սա խանգարում է Broker-ին օգտագործել ձեր ավանդները որպես շրջանառու կապիտալ։
- Իրականացնում է աուդիտներ և ստուգումներ։ Կարգավորիչները ստուգում են Broker-ի հաշվապահական գրքերը, հաճախ՝ տարեկան։ Broker-ները, որոնք չեն անցնում ստուգումը, կորցնում են իրենց լիցենզիան։
- Ուսումնասիրում է բողոքները։ Եթե ինչ-որ բան սխալ է ընթանում, դուք կարող եք բողոք ներկայացնել կարգավորիչին։ Նրանք կարող են տուգանել Broker-ին, կասեցնել նրա լիցենզիան կամ փակել գործունեությունը։
Սա մոդելն է։ Բացառությունը՝ ոչ բոլոր կարգավորիչներն են այն կիրառում նույն կերպ։
Բարձրագույն կարգի կարգավորիչները
Սրանք կարգավորիչներն են՝ ամենախիստ կանոններով, ամենաշատ կիրառմամբ և համաշխարհային ամենաբարձր հեղինակությամբ.
- FCA (Մեծ Բրիտանիա) — Financial Conduct Authority։ Հաճախորդների առանձնացված միջոցներ, բացասական մնացորդի պաշտպանություն, բողոքների քննություն՝ Financial Ombudsman Service-ի միջոցով։ Մեծ Բրիտանիայում գործող բրոքերները աշխարհի ամենահուսալիների շարքում են։
- CySEC (Կիպրոս, EU passporting) — Cyprus Securities and Exchange Commission։ CySEC-ի կողմից կարգավորվող բրոքերները կարող են սպասարկել հաճախորդներին ամբողջ Եվրոպական տնտեսական տարածքում։ Ներդրողների փոխհատուցում մինչև €20,000՝ ICF-ի միջոցով։ Սպառողների պաշտպանության մակարդակն ավելի ուժեղ է, քան օֆշորային ռեժիմների մեծ մասում։
- ASIC (Ավստրալիա) — Australian Securities and Investments Commission։ Խիստ կապիտալի և վարքագծի կանոններ։ Ավստրալացի հաճախորդները ստանում են համաշխարհային ամենաուժեղ մանրածախ պաշտպանություններից մի քանիսը։
- SEC + FINRA (ԱՄՆ) — ամենախիստը բոլորից, բայց ԱՄՆ-ում գործող բրոքերները հասանելի չեն ոչ ԱՄՆ-ի շատ մանրածախ հաճախորդների համար։
- BaFin (Գերմանիա), FINMA (Շվեյցարիա), MAS (Սինգապուր), JFSA (Ճապոնիա) — բոլորը բարձրագույն կարգի են, բոլորը՝ համադրելի պաշտպանության մակարդակներով։
Եթե ձեր բրոքերը կարգավորվում է դրանցից որևէ մեկի կողմից, կարող եք ողջամտորեն վստահ լինել, որ ձեր գումարը ապահով է։
2-րդ և 3-րդ մակարդակի կարգավորիչները
Այնուհետև կան կարգավորիչներ՝ ավելի բարակ կանոններով, որոնք հաճախ գտնվում են արտասահմանյան ֆինանսական կենտրոններում.
- FSC (Բելիզ), FSC (Մավրիկիոս), FSA (Սեյշելներ), FSA (Սենթ Վինսենթ) — օրինական կարգավորիչներ են, բայց կիրառումը ավելի թեթև է, և ներդրողների փոխհատուցման սխեմաներ կարող են չլինել։
- VFSC (Վանուատու), FSCA (Հարավային Աֆրիկա, միջին մակարդակ) — Հարավային Աֆրիկայի FSCA-ն միջինում է. Վանուատուի VFSC-ն՝ ներքևում։
- Առանց կարգավորման — Broker-ն չունի լիցենզիա կամ պնդում է, թե կարգավորիչ է, որի մասին ոչ ոք չի լսել։ Չփոխանցեք գումար։
Արտասահմանյան կարգավորիչները պարտադիր չէ, որ կարմիր դրոշ լինեն։ Շատ խոշոր, լավ կառավարվող Broker-ներ դրանք օգտագործում են ոչ ԵՄ հաճախորդների հաշիվների համար։ Սակայն այն պաշտպանությունը, որը նրանք տալիս են, էականորեն ավելի թույլ է, քան 1-ին մակարդակը։ Եթե ինչ-որ բան սխալ ընթանա, դուք շատ ավելի քիչ հնարավորություն կունենաք պաշտպանվելու։
Ինչպես ստուգել բրոքերի կարգավորումը
Յուրաքանչյուր կարգավորվող բրոքեր ունի լիցենզիայի համար։ Կարող եք ստուգել այն անմիջապես կարգավորողի կայքում՝
- FCA: որոնեք Financial Services Register
- CySEC: որոնեք CySEC ռեգիստրը
- ASIC: որոնեք ASIC Connect
- FSC (Բելիզ): որոնեք FSC հանրային ռեգիստրը
Եթե բրոքերի անունը չի հայտնվում, կամ լիցենզիան ժամկետանց է, հեռացեք։ Եթե լիցենզիան տրված է կարգավորողից, որի մասին երբևէ չեք լսել, դա դիտեք որպես նախազգուշական նշան։
Զգուշացնող նշաններ, որոնց պետք է հետևել
- «Մենք լիցենզավորված ենք և կարգավորվում ենք»՝ առանց նշելու իրավասությունը (յուրաքանչյուր երկիր/կարգավորող մարմին), կամ կարգավորող մարմին, որը իրականում չի լիցենզավորում բրոքերներին։
- «Ձեր միջոցները ապահովագրված են»՝ առանց ապահովագրող ընկերության կամ պոլիսի նշման։ (Tier-1 կարգավորողները պահանջում են առանձնացված հաշիվներ, ոչ թե ապահովագրություն։)
- «Մինչև 1:1000 լծակ» tier-1 կարգավորվող բրոքերի դեպքում։ ԵՄ, Մեծ Բրիտանիա և AU կարգավորողները սահմանափակում են լծակը մանր հաճախորդների համար. բարձր լծակը հաճախ նշանակում է օֆշոր։
- Բոնուս՝ ձեր առաջին ավանդի համար, որը «հանվող է միայն այն բանից հետո, երբ X լոտ է վաճառվել»։ Բոնուսները տարածված են միայն օֆշոր բրոքերներում և հազվադեպ են tier-1-ներում։
- Չկա ֆիզիկական հասցե, չկա ընկերության համար, չկա ծառայության պայմանների փաստաթուղթ։ Սա «սկսնակների մակարդակ» է։
Եզրակացությունը
Կարգավորումը ամենակարևոր զտիչն է՝ բրոքեր ընտրելիս։ Այն որոշում է, թե ինչ է տեղի ունենում ձեր գումարի հետ, եթե բրոքերը ձախողվի, ենթարկվի հաքերային հարձակման կամ պարզապես որոշի չվերադարձնել ձեր դուրսբերումը։ Ցածր վճարով և հիանալի հարթակով բրոքերը անարժեք է, եթե չեն կարող վստահել նրան՝ ձեր ավանդը պահելու հարցում։
Երբ կասկած կա. բացեք հաշիվ բրոքերի հետ, որը կարգավորվում է tier-1 իրավասության շրջանակում, նույնիսկ եթե դա նշանակում է մի փոքր ավելի բարձր նվազագույն ավանդ կամ մի փոքր ավելի քիչ «էկզոտիկ» հնարավորություններ։ Փոխզիջումը արժե այն։