Բրոքերներ ըստ երկրի — Գտեք լավագույն բրոքերը ձեր տարածաշրջանում

Ոչ յուրաքանչյուր Broker ընդունում է հաճախորդների բոլոր երկրներից։ Կանոնակարգումը, հաշվի համալրման տարբերակները և հասանելի ներդրումային արտադրանքները զգալիորեն տարբերվում են ըստ տարածաշրջանի։ Broker-ը, որը ակնհայտ լավագույն ընտրությունն է ԱՄՆ-ի բնակչի համար, կարող է չլինել հասանելի — կամ ոչ պիտանի — Ավստրալիայում, Կանադայում կամ Եվրոպայում ներդրող անձի համար։ Այս ուղեցույցը կօգնի ձեզ գտնել ձեր կոնկրետ երկրի համար լավագույն Broker-ը, բացատրում է, թե ինչպես է կանոնակարգումը տարբերվում սահմանների միջև, և ընդգրկում է հարկային ու ֆինանսավորման այն նկատառումները, որոնք կարևոր են, երբ ներդրումներ եք կատարում տարբեր իրավասությունների շրջանակներում։

Հիմնական եզրակացություններ․

• Գտեք ձեր երկրի համար լավագույն կարգավորված Broker-ը
• Հասկացեք, թե ինչպես է ներդրողների պաշտպանությունը տարբերվում ըստ իրավասության
• Իմացեք, թե որ Broker-ներն են ընդունում միջազգային հաճախորդներ
• Խուսափեք հարկային այն «թակարդներից», որոնք բռնում են սահմանահատող ներդրողներին

Բրոքերներ ըստ երկրի — Արագ նավարկություն

Յուրաքանչյուր երկիր ունի յուրահատուկ կանոններ այն մասին, թե որ բրոքերները կարող են ընդունել հաճախորդներ, ինչ հաշիվներ են առաջարկում հարկային առավելություններ, և ինչպես են ներդրողների փոխհատուցման սխեմաները պաշտպանում ձեր ակտիվները։ Ստորև բերված աղյուսակը կապում է մեր մանրամասն ուղեցույցներին հիմնական տարածաշրջանների համար։ Սեղմեք ձեր երկրի ուղեցույցի վրա՝ տեսնելու մեր լավագույն բրոքերների առաջարկությունները՝ մանրամասն համեմատություններով։

Երկիր / Տարածաշրջան	Լավագույն բրոքեր (ընդհանուր)	Հիմնական կարգավորող մարմին	Հարկային առավելություններով հաշիվներ	Ուղեցույց
Միացյալ Թագավորություն	Interactive Brokers	FCA	ISA, SIPP	Best Brokers UK
Ավստրալիա	Interactive Brokers	ASIC	Superannuation	Best Brokers Australia
Կանադա	Interactive Brokers	CIRO	RRSP, TFSA	Best Brokers Canada
Եվրոպա	Interactive Brokers	MiFID II / National	Տարբերվում է ըստ երկրի	Best Brokers Europe
Ոչ ԱՄՆ-ի բնակիչներ	Interactive Brokers	Տարբերվում է	Տարբերվում է	Brokers for Non-US Residents

Ինչպես է տարբերվում Broker-ի կարգավորումը ըստ երկրի

Բոլոր ֆինանսական կարգավորիչները նույնը չեն։ Ներդրողների պաշտպանության ուժը գրեթե ամբողջությամբ կախված է նրանից, թե որ կարգավորիչն է վերահսկում ձեր Broker-ին։ Կարգավորիչների հիերարխիան հասկանալը օգնում է գնահատել՝ արդյոք ձեր ակտիվները պատշաճ կերպով պաշտպանված են։

Tier 1 կարգավորիչներ առաջարկում են ներդրողների պաշտպանության ամենաուժեղ շրջանակները․

• SEC / FINRA (Միացյալ Նահանգներ). SIPC-ի ծածկույթ մինչև $500,000 ($250,000 կանխիկ միջոցներ)։ Խիստ կապիտալի պահանջներ, կանոնավոր աուդիտներ և ակտիվ կիրառություն (enforcement)՝ դարձնում են ԱՄՆ-ի կարգավորումը համաշխարհային ամենաուժեղներից։
• FCA (Միացյալ Թագավորություն). FSCS-ի ծածկույթ մինչև £85,000։ Վարքագծի (conduct-of-business) ամուր կանոններ, կանոնավոր վերահսկողություն և ակտիվ կիրառության (enforcement) փորձառություն առանձնացնում են FCA-ին։
• ASIC (Ավստրալիա). Չկա ներդրողների փոխհատուցման պարտադիր (statutory) սխեմա, բայց կան ուժեղ լիցենզավորման և վարքագծի պահանջներ։ Broker-ները պետք է ունենան Australian Financial Services Licence։
• MAS (Սինգապուր). DI սխեմայով մինչև S$75,000։ Խիստ լիցենզավորում և շարունակական վերահսկողություն։
• SFC (Հոնկոնգ). Ներդրողների փոխհատուցման հիմնադրամ մինչև HK$500,000։ Կիրառության ուժեղ փորձառություն։

Tier 2 կարգավորիչներ ապահովում են բավարար պաշտպանություն, բայց՝ սահմանափակումներով․

• CySEC (Կիպրոս). EU-wide MiFID II passporting, ICF-ի ծածկույթ մինչև €20,000։ Կիրառության (enforcement) կարողությունը Tier 1 կարգավորիչներից ցածր է։
• FSCA (Հարավային Աֆրիկա). Կարգավորող շրջանակի բարելավում, բայց սահմանափակ փոխհատուցման պայմանավորվածություններ։
• FSA (Սեյշելներ), FSC (Մավրիկիոս), VFSC (Վանուատու). Հաճախ օգտագործվում են օֆշոր Broker-ների կողմից։ Ներդրողների պաշտպանության նվազագույն մակարդակ։ Ընդհանուր առմամբ խուսափեք միայն այս իրավասություններում (jurisdictions) կարգավորվող Broker-ներից։

Ինչն է դարձնում կարգավորիչը հուսալի․ կապիտալի բավարարության պահանջներ, որոնք ապահովում են, որ Broker-ը կարողանա դիմակայել կորուստներին, հաճախորդների ակտիվների առանձնացում Broker-ի սեփական միջոցներից, փոխհատուցման սխեմա, որը պաշտպանում է հաճախորդներին, եթե Broker-ը ձախողվի, կանոնավոր աուդիտներ և վերահսկողական այցելություններ, ինչպես նաև վատ դերակատարների դեմ կիրառական գործողությունների (enforcement actions) փորձառություն։

Ինչը պետք է ստուգել նախքան ձեր երկրում հաշիվ բացելը

Ավարտեք այս վեց կետից բաղկացած ստուգաթերթը նախքան որևէ Broker-ի հետ հաշիվը ֆինանսավորելը։ Այս ստուգումները տևում են 15 րոպե, բայց կարող են փրկել ձեզ անդառնալի սխալներից։

1. Արդյո՞ք Broker-ը կարգավորվում է ձեր երկրում — կամ ընդունելի օտար իրավասությունում։ Իդեալական է կարգավորումը ձեր հայրենի երկրում։ Եթե Broker-ը կարգավորվում է արտերկրում, կարգավորող մարմինը պետք է լինի Tier 1 (SEC, FCA, ASIC, MAS, SFC)։ Խուսափեք Broker-ներից, որոնք կարգավորվում են միայն օֆշոր իրավասություններում, օրինակ՝ Սեյշելներ կամ Վանուատու։

2. Արդյո՞ք Broker-ը հստակ ընդունում է հաճախորդներին ձեր երկրից։ Շատ US Broker-ներ դադարեցրել են EU բնակիչների ընդունումը MiFID II-ից հետո։ Մի քանի Broker-ներ սահմանափակում են հաճախորդներին այն երկրներից, որոնց նկատմամբ կիրառվում են US sanctions։ Ստուգեք Broker-ի հաշվի դիմումի էջը — եթե ձեր երկիրը չկա dropdown-ում, հավանաբար նրանք ձեզ չեն ընդունում։

3. Ի՞նչ արժույթներ են աջակցվում ավանդների և դուրսբերումների համար։ Արտարժույթով ֆինանսավորումը նշանակում է փոխարկման վճարների վճարում։ Interactive Brokers-ը աջակցում է 26+ արժույթների և փոխարկում է մոտ-spot փոխարժեքներով (մոտավորապես 0.002%)։ Մյուս Broker-ների մեծ մասը գանձում է 0.5%–2.5% արժույթի փոխարկման համար։ $10,000 ավանդի դեպքում տարբերությունը կազմում է $50-ից $250՝ մեկ փոխանցման համար։

4. Ի՞նչ հարկային հետևանքներ կան ձեր երկրում։ US dividend withholding tax-ը 30% է այն ներդրողների համար, ովքեր գտնվում են այն երկրներում, որոնց հետ հարկային պայմանագիր չկա, իսկ պայմանագրային երկրներում՝ 15%։ Որոշ երկրներ (UK, Canada, Australia) որոշ շեմերի ներքո օտար բաժնետոմսերի համար չունեն capital gains tax։ Ստուգեք՝ արդյոք ձեր Broker-ը տրամադրում է հարկային ձևերը, որոնք պահանջում է ձեր տեղական հարկային մարմինը։

5. Ի՞նչ ներդրողների փոխհատուցման սխեմա է կիրառվում — և ո՞րն է սահմանաչափը։ SIPC-ը ծածկում է միայն US բնակիչներին։ FSCS-ը UK բնակիչներին ծածկում է մինչև £85,000։ EU-ի երկրների մեծ մասը տրամադրում է €20,000 իրենց ազգային ICF-ի շրջանակում։ Եթե ձեր Broker-ը կարգավորվում է այլ իրավասությունում, քան որտեղ դուք ապրում եք, հաստատեք՝ ձեզ համար որ փոխհատուցման սխեման է կիրառվում։

6. Ի՞նչ ֆինանսավորման մեթոդներ են աշխատում ձեր երկրից։ SEPA փոխանցումները գործում են ամբողջ EU և EEA-ում։ ACH-ը US-only է։ SWIFT փոխանցումները գործում են գլոբալ, բայց արժեն $15-ից $30 յուրաքանչյուր փոխանցման համար և տևում են 3-ից 5 աշխատանքային օր։ Ստուգեք՝ արդյոք ձեր Broker-ը ընդունում է Wise, Revolut կամ այլ ցածրարժեք միջազգային փոխանցման ծառայություններ։

Լավագույն համաշխարհային Broker-ները, որոնք ընդունում են միջազգային հաճախորդներ

Մի քանի Broker ընդունում են հաճախորդներ գրեթե բոլոր երկրներից։ Սրանք այն տարբերակներն են, որոնք արժե դիտարկել, եթե դուք Միացյալ Նահանգներից դուրս եք։ Յուրաքանչյուրն ունի իր առանձնահատուկ ուժեղ կողմերն ու փոխզիջումները։

Interactive Brokers — լռելյայն ընտրությունը միջազգային ներդրողների համար։ Interactive Brokers-ը ընդունում է հաճախորդներ ավելի քան 220 երկրներից և տարածքներից։ Կարող եք ունենալ 26 արժույթ մեկ հաշվում և փոխարկել դրանց միջև միջբանկային փոխարժեքից մոտավորապես 0.002% հավելավճարով — ըստ էության՝ ինքնարժեքով։ Մեկ հաշվի միջոցով հասանելի է 150 շուկա՝ 33 երկրում։ ԱՄՆ-ում գտնվող IBKR կազմակերպությունները (IB LLC), Մեծ Բրիտանիայում (IB UK), Իռլանդիայում (IB IE), Հոնկոնգում, Սինգապուրում, Ճապոնիայում, Կանադայում և Ավստրալիայում նշանակում են, որ ձեր հաշիվը ենթարկվում է համապատասխան տեղական կարգավորիչին և փոխհատուցման սխեմային։ Trader Workstation հարթակն ու API-ի հասանելիությունը աջակցում են ալգորիթմական ռազմավարություններին՝ համաշխարհային շուկաներում։ Շատ հաշիվների համար նվազագույն ներդրումը $0 է։

Charles Schwab International — լավագույնը ԱՄՆ-ի շուկային ուղղված ոչ ԱՄՆ-ի բնակիչների համար։ Schwab-ը ընդունում է հաճախորդներ ավելի քան 30 երկրից՝ $25,000 նվազագույն ներդրումով։ Հարթակը գերազանց է ԱՄՆ-ի բաժնետոմսեր և ETF-ներ գնելու ու պահելու համար։ Schwab-ի thinkorswim հարթակը հասանելի է միջազգային հաճախորդներին։ Արժույթի փոխարկումը IBKR-ից ավելի թանկ է՝ մոտավորապես 0.5%–1%։ Հաճախորդների աջակցությունը միջազգային հաճախորդների համար հասանելի է միայն ԱՄՆ-ի բիզնես ժամերին։ Բանկային ինտեգրումը — ներառյալ Schwab Bank-ի չեկային հաշիվը՝ ամբողջ աշխարհում ATM-ի վճարների փոխհատուցմամբ — Schwab-ին առանձնացնում է մրցակիցներից։

Saxo Bank — լավագույնը եվրոպացի մասնագետների համար։ Saxo-ն ընդունում է հաճախորդներ ավելի քան 180 երկրից՝ մոտավորապես $10,000 նվազագույն ներդրումով (տատանվում է ըստ կազմակերպության)։ Հարթակը տրամադրում է ավելի քան 70,000 գործիք՝ բաժնետոմսերից, ETF-ներից, պարտատոմսերից, օպցիոններից, ֆյուչերսներից, forex-ից և CFDs-ից։ SaxoTraderGO հարթակը ժամանակակից է և ինտուիտիվ։ Վճարները շատ ապրանքների համար ավելի բարձր են, քան IBKR-ում։ Saxo-ն կարգավորվում է Դանիայում, Մեծ Բրիտանիայում, Սինգապուրում և այլ խոշոր իրավասություններում։

Swissquote — լավագույնը հարստության պահպանման համար։ Swissquote-ը շվեյցարական կարգավորվող բանկ-բրոքեր է, որը ընդունում է հաճախորդներ ավելի քան 120 երկրից։ Շվեյցարական բանկային կարգավորումը ապահովում է ավանդների պաշտպանություն՝ CHF 100,000։ Հարթակը քիչ է հարմար ակտիվ առևտրի համար և ավելի ուղղված է երկարաժամկետ հարստության կառավարմանը։ Վճարները միջինից բարձր են։ Նվազագույն ներդրումը տատանվում է ըստ երկրի։

eToro — լավագույնը copy trading-ի համար (մոտեցեք զգուշությամբ)։ eToro-ն ընդունում է հաճախորդներ ավելի քան 100 երկրից և հանրահռչակել է սոցիալական ու copy trading-ը։ Հարթակը հեշտ է օգտագործման համար և աջակցում է բաժնետոմսեր, ETF-ներ և crypto։ Սակայն eToro-ն կարգավորվում է հիմնականում Եվրոպայում CySEC-ի կողմից և Մեծ Բրիտանիայում՝ FCA-ի կողմից։ CFDs-ով ծանրաբեռնված արտադրանքի շարքը և դուրսբերման վճարները այն դարձնում են ավելի քիչ հարմար ավանդական buy-and-hold ներդրումների համար։ Նախքան ավանդ դնելը, ուշադիր ստուգեք eToro-ի կարգավորումը ձեր կոնկրետ երկրի համար։

ԱՄՆ բրոքերներ ոչ ԱՄՆ բնակիչների համար

Ոչ ԱՄՆ բնակչի համար ԱՄՆ բրոքերի օգտագործումը հնարավոր է, սակայն այն ունի որոշակի ռիսկեր և պահանջներ։ Դրանք հասկանալը նախքան հաշիվ բացելը կարող է կանխել թանկարժեք անակնկալները։

Ո՞ր ԱՄՆ բրոքերներն են ընդունում ոչ ԱՄՆ հաճախորդներին։ Interactive Brokers-ը (մի քանի գլոբալ կազմակերպությունների միջոցով) և Charles Schwab International-ը երկու լավագույն տարբերակներն են։ Fidelity-ն ընդունում է հաճախորդների սահմանափակ թվով երկրներից։ TD Ameritrade-ը (այժմ՝ Schwab) պատմականորեն ընդունում էր միջազգային հաճախորդների։ ԱՄՆ-ի մյուս բրոքերների մեծ մասը — Robinhood, Webull, E*TRADE, SoFi — ընդհանրապես չեն ընդունում ոչ ԱՄՆ բնակիչների։

SIPC-ը ՉԻ պաշտպանում ոչ ԱՄՆ բնակիչներին։ Սա միջազգային ներդրողների համար ամենակարևոր նախազգուշացումն է։ SIPC-ի ծածկույթը կիրառվում է միայն ԱՄՆ-ում կարգավորվող բրոքեր-դիլերների այն հաճախորդների համար, ովքեր ԱՄՆ բնակիչներ են։ Եթե հաշիվ բացեք ԱՄՆ բրոքերի արտասահմանյան դուստր կազմակերպությունում (օր., IBKR Ireland, IBKR Hong Kong), ձեր հաշիվը պաշտպանված է տեղական փոխհատուցման սխեմայով — ոչ թե SIPC-ով։ Միշտ հաստատեք, թե որ կազմակերպությունն է պահում ձեր հաշիվը և որ փոխհատուցման սխեման է կիրառվում։

W-8BEN ձևը։ Ոչ ԱՄՆ բնակիչները պետք է ներկայացնեն W-8BEN ձև՝ հավաստելու իրենց արտասահմանյան կարգավիճակը և պահանջելու հարկային պայմանագրով նախատեսված ցանկացած նվազեցված պահման հարկի դրույքաչափ։ Առանց այս ձևի բրոքերը պարտավոր է պահել 30% ԱՄՆ-ի աղբյուրից ստացվող դիվիդենտների վրա։ Շատ բրոքերներ ձևը տրամադրում են էլեկտրոնային եղանակով՝ հաշիվ բացելու ընթացքում։ Պահեք այն թարմացված — այն ուժի մեջ է երեք տարի, ապա ժամկետը լրանում է։

ԱՄՆ-ի ժառանգական հարկի ռիսկ։ Ոչ ԱՄՆ բնակիչները, ովքեր պահում են ԱՄՆ-ում տեղակայված ակտիվներ (ներառյալ ԱՄՆ բաժնետոմսեր և ETF-ներ) $60,000-ից բարձր, կարող են ենթարկվել ԱՄՆ-ի ժառանգական հարկի՝ մահվան դեպքում մինչև 40%։ Կան բացառություններ այն երկրների բնակիչների համար, որոնց հետ ԱՄՆ-ն ունի ժառանգական հարկի պայմանագրեր (UK, Canada, Australia, Japan և մի շարք ԵՄ երկրներ)։ ԱՄՆ բաժնետոմսերը պահելը իռլանդական դոմիցիլով ETF-ի միջոցով (օր., VWRA՝ VTI-ի փոխարեն) ամբողջությամբ վերացնում է այս ռիսկը։ Interactive Brokers Ireland-ը գործնական լուծում է ԵՄ և Ասիայի ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են խուսափել ԱՄՆ-ի ժառանգական հարկի ազդեցությունից։

Եվրոպական Broker-ներ — MiFID II և դրանից հետո

MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) ԵՄ-ի կարգավորիչ շրջանակն է ներդրումային ընկերությունների համար։ Այն ստանդարտացնում է ներդրողների պաշտպանությունը բոլոր 27 ԵՄ անդամ երկրներում՝ ներառյալ թափանցիկության պահանջները (բոլոր ծախսերն ու վճարները պետք է նախապես բացահայտվեն), լավագույն կատարման պարտավորությունները (Broker-ները պետք է ձեռնարկեն բոլոր բավարար քայլերը՝ հաճախորդների համար հնարավոր լավագույն արդյունքին հասնելու համար), արտադրանքի կառավարման կանոնները, ինչպես նաև հաճախորդների դասակարգման և համապատասխանության գնահատման պահանջները։

Passporting-ը թույլ է տալիս մեկ ԵՄ երկրում կարգավորված Broker-ին սպասարկել հաճախորդներին բոլոր մյուս ԵՄ երկրներում՝ առանց առանձին լիցենզիաների անհրաժեշտության։ Օրինակ՝ Interactive Brokers Ireland-ը (կարգավորվում է Իռլանդիայի Կենտրոնական բանկի կողմից) կարող է սպասարկել հաճախորդներին Գերմանիայում, Ֆրանսիայում, Իսպանիայում և ԵՄ-ի ցանկացած այլ երկրում՝ իր իռլանդական լիցենզիայի հիման վրա։ Broker-ը դեռ պետք է համապատասխանեցնի յուրաքանչյուր երկրում գործող տեղական վարքագծի կանոններին, սակայն լիցենզավորման շրջանակը միասնական է։

Post-Brexit-ը փոխեց իրավիճակը Մեծ Բրիտանիայի Broker-ների համար։ FCA-ով կարգավորված Broker-ները կորցրին ԵՄ passporting-ի իրավունքները 2021 թվականի հունվարի 1-ից։ Միայն FCA-ով կարգավորված Broker-ը չի կարող ուղղակիորեն սպասարկել ԵՄ-ում բնակվող հաճախորդներին — ոմանք գործում են առանձին ԵՄ սուբյեկտների միջոցով։ Նմանապես, ԵՄ-ով կարգավորված Broker-ները, ընդհանուր առմամբ, պետք է ունենան FCA-ի թույլտվություն՝ Մեծ Բրիտանիայի հաճախորդներին սպասարկելու համար։ Interactive Brokers-ը դա իրականացնում է անխափան՝ առանձին UK և Ireland սուբյեկտների միջոցով։

Լավագույն MiFID-ով կարգավորված Broker-ներ. Interactive Brokers Ireland-ը լավագույն ընդհանուր տարբերակն է լուրջ ներդրողների համար՝ առաջարկելով ամենացածր ծախսերը և շուկաների հասանելիության ամենալայն շրջանակը։ Saxo Bank-ը (Դանիայում կարգավորվող) ուժեղ տարբերակ է եվրոպացի մասնագետների համար, ովքեր գնահատում են հարթակի որակը։ Trading 212-ը (FCA և CySEC կարգավորված) լավ ընտրություն է սկսնակների համար՝ զրոյական հանձնաժողովներով և մասնաբաժնային բաժնետոմսերով։ XTB-ն (Լեհաստանում կարգավորվող, FCA, CySEC) Եվրոպայի ամենամեծ CFD և բաժնետոմսերի Broker-ներից մեկն է։ DEGIRO-ն (Նիդեռլանդներում կարգավորվող, այժմ flatexDEGIRO-ի մաս) հայտնի է ցածրարժեք ETF-երում ներդրումներ կատարելու համար, բայց սահմանափակված է միայն ԵՄ շուկաներով։

Ինչպես ֆինանսավորել ձեր հաշիվը ցանկացած երկրից

Ձեր բրոքերային հաշիվը միջազգային մակարդակով ֆինանսավորելը ներառում է թաքնված ծախսեր, որոնց մասին շատ ներդրողներ չեն մտածում։ Մի քանի ռազմավարական ընտրություն կարող է խնայել հարյուրավոր դոլարներ տարեկան։

Արժույթի փոխարկումը թաքնված ծախսն է։ Ձեր բանկը, հավանաբար, գանձում է 2%–3% արժույթի փոխարկման համար՝ թաքնված փոխարժեքի սպրեդի մեջ։ $10,000 ավանդի դեպքում դա $200–$300 է, որը դուք երբեք չեք տեսնի։ Երկու լուծում. օգտագործել Wise (նախկինում՝ TransferWise)՝ ցածրարժեք միջազգային փոխանցումների համար մոտավորապես 0.4%–0.6%, կամ ֆինանսավորել Interactive Brokers հաշիվ և փոխարկել արժույթները մոտավորապես 0.002% տոկոսադրույքով՝ լավագույնը, որը հասանելի է մանր ներդրողներին։

SEPA փոխանցումներ (ԵՄ/ԵՏԳ). Անվճար և արագ բոլոր SEPA երկրներում։ Շատ ԵՄ բրոքերներ ընդունում են SEPA ավանդներ՝ եվրոյով։ Հաստատումը սովորաբար տևում է մեկ աշխատանքային օր։

ACH (ԱՄՆ). ԱՄՆ-ի ստանդարտ էլեկտրոնային փոխանցման եղանակը։ Անվճար է բոլոր խոշոր բրոքերներում, սովորաբար՝ մեկից երկու աշխատանքային օր։ Հասանելի է միայն ԱՄՆ բանկային հաշիվների համար։

SWIFT/wire փոխանցումներ. Համաշխարհային ստանդարտը։ Յուրաքանչյուր փոխանցման համար արժե $15–$30։ Տևում է երեքից հինգ աշխատանքային օր։ Ձեր ստացող բրոքերը կարող է գանձել մուտքային wire վճար — Fidelity և Schwab չեն գանձում, բայց որոշ բրոքերներ գանձում են $10–$25։ Միշտ ստուգեք ինչպես ուղարկման, այնպես էլ ստացման վճարները՝ փոխանցումը սկսելուց առաջ։

PayPal, Neteller, Skrill. Որոշ բրոքերներ ընդունում են ավանդների համար։ Տարածքային սահմանափակումներով են և հաճախ սահմանափակվում են որոշ երկրներով։ Ֆինանսավորման վճարները սովորաբար կազմում են 1%–3%։ Չի առաջարկվում մեծ գումարների համար։

Կրիպտոարժույթի ֆինանսավորում. Շատ քիչ կարգավորվող բրոքերներ են ընդունում կրիպտոարժույթի ավանդներ։ Որոշ CFD բրոքերներ (օր. eToro) աջակցում են կրիպտոարժույթի ավանդներին, բայց վճարները բարձր են, իսկ կարգավորիչ պաշտպանությունները՝ ավելի թույլ։ Ներդրողների մեծ մասի համար ավելի անվտանգ և էժան է կրիպտոն փոխարկել fiat-ի՝ exchange-ի միջոցով, ապա փոխանցել բրոքերին։

Հարկային նկատառումներ՝ ըստ երկրի բրոքեր ընտրելիս

Հարկային կանոնները կտրուկ տարբերվում են ըստ երկրի և կարող են ազդել այն բանի վրա, թե որ բրոքերն է ճիշտ ձեզ համար։ Ստորև ներկայացված են հիմնական տարածաշրջանների կարևոր հարկային գործոնները և դրանց փոխազդեցությունը բրոքեր ընտրելու հետ։

ԱՄՆ-ի դիվիդենտների պահման հարկ (withholding tax). ԱՄՆ-ն լռելյայն 30% է պահում ոչ ԱՄՆ ներդրողներին վճարվող դիվիդենտներից։ Ներդրողները այն երկրներում, որոնք ունեն ԱՄՆ-ի հարկային պայմանագիր (tax treaty), սովորաբար ստանում են նվազեցված դրույք՝ 15%։ Ոչ մի երկիր չունի 0% դիվիդենտների պահման դրույք անհատ ներդրողների համար. պայմանագրային նվազագույն դրույքը սովորաբար 15% է, թեև որոշ կենսաթոշակային ֆոնդեր և պայմանագրային երկրների կենսաթոշակային հաշիվները կարող են որակավորվել 0%-ի համար։ Պայմանագրային դրույքը կիրառելու համար ձեր բրոքերի հետ ներկայացրեք Form W-8BEN։

Միացյալ Թագավորություն. ISA փաթեթավորումը թույլ է տալիս տարեկան մինչև £20,000 հարկից ազատ ներդրումներ։ Չկա կապիտալ շահույթի հարկ, դիվիդենտների հարկ կամ եկամտահարկ՝ ISA-ի ներսում պահվող ներդրումների համար։ SIPP (Self-Invested Personal Pension) ապահովում է հարկային արտոնություն՝ ներդրումների համար։ Ավանդական բրոքերային հաշիվները ենթակա են կապիտալ շահույթի հարկի (տարեկան արտոնությունը կիրառվում է) և դիվիդենտների հարկի։ Interactive Brokers, Hargreaves Lansdown և AJ Bell առաջարկում են և՛ ISA, և՛ SIPP հաշիվներ։

Կանադա. RRSP (Registered Retirement Savings Plan) ապահովում է հարկով հետաձգված աճ, իսկ ներդրումները՝ հարկից նվազեցվող։ Կարևորն այն է, որ RRSP-ի ներսում գտնվող ԱՄՆ դիվիդենտները ազատվում են ԱՄՆ-ի պահման հարկից՝ ԱՄՆ-Կանադա հարկային պայմանագրի համաձայն. սա զգալի առավելություն է։ TFSA (Tax-Free Savings Account) ապահովում է հարկից ազատ աճ, բայց չի ազատում ԱՄՆ դիվիդենտները պահման հարկից։ Questrade, Wealthsimple և Interactive Brokers աջակցում են հաշիվների երկու տեսակներին։

Ավստրալիա. Ավստրալական դիվիդենտների վրա Franking credits-ը կարող է նվազեցնել ձեր հարկային պարտքը։ 12 ամսից ավելի պահվող ակտիվների վրա կապիտալ շահույթները ստանում են 50% զեղչ։ Self-Managed Super Funds (SMSFs) պահանջում են բրոքեր, որը աջակցում է հաշվի այս տեսակը։ CHESS-ի հովանավորություն (ASX-ում գրանցված բրոքերների միջոցով) ձեզ տալիս է բաժնետոմսերի ուղղակի իրավական սեփականություն՝ ոչ թե պահառուի միջոցով «beneficial ownership»։

Միշտ ստուգեք՝ արդյոք ձեր բրոքերը տրամադրում է այն հարկային հաշվետվությունները, որոնք պահանջում է ձեր երկիրը։ Որոշ միջազգային բրոքերներ տրամադրում են ԱՄՆ-ի 1099 ձևաչափով փաստաթղթեր, որոնք օգտակար չեն ձեր հայրենի երկրում հարկերի ներկայացման համար։ Interactive Brokers-ը տրամադրում է հարմարեցվող activity statements, որոնք ընդունելի են հարկային մարմինների մեծ մասի կողմից։

Զգուշացնող նշաններ — Բրոքերներ, որոնցից պետք է խուսափել ցանկացած երկրում

Որոշ բրոքերներ պետք է խուսափել՝ անկախ նրանից, թե որտեղ եք ապրում։ Նախքան որևէ բրոքերի մոտ գումար ավանդելը, ստուգեք այս «կարմիր դրոշները».

• Չկա կարգավորում, կամ կա միայն կարգավորում օֆշոր իրավասության ներքո, օրինակ՝ Սենթ Վինսենթ և Գրենադիններ, Սեյշելներ կամ Վանուատու
• Չկա ստուգելի ֆիզիկական հասցե — փոստարկղ (PO box) կամ վիրտուալ գրասենյակն ուժեղ նախազգուշական նշան է
• Երաշխավորված եկամտաբերության կամ ռիսկից զերծ առևտրի խոստումներ — ոչ մի օրինական բրոքեր չի անում նման պնդումներ
• Սառը զանգեր, WhatsApp հաղորդագրություններ կամ սոցիալական ցանցերի DM-ներ, որոնք ճնշում են ձեզ՝ ավանդ դնելու համար
• Դուրսբերման խնդիրներ, որոնք հաղորդվել են բազմաթիվ օգտատերերի կողմից այնպիսի ֆորումներում, ինչպիսիք են Reddit-ը և Trustpilot-ը
• Կլոն ընկերություններ — խաբեբաներ, որոնք նմանակում են օրինական բրոքերներին՝ գրեթե նույնական անուններով և կայքերով

Կարդացեք մեր broker safety guide՝ նախքան ավանդ դնելը ճանաչելու համար նախազգուշացնող նշանների ամբողջական ցանկի համար։ Եթե բրոքերը ցուցադրում է նույնիսկ դրանցից մեկը, հեռացեք։

Հաճախ տրվող հարցեր

Կարո՞ղ եմ բացել ԱՄՆ-ի բրոքերային հաշիվ իմ երկրից։ Դա կախված է ձեր երկրից և բրոքերից։ Interactive Brokers-ը ընդունում է հաճախորդների ավելի քան 220 երկրներից։ Charles Schwab International-ը ընդունում է հաճախորդների ավելի քան 30 երկրներից։ ԱՄՆ-ի բրոքերների մեծ մասը (Robinhood, Webull, E*TRADE, SoFi) ընդհանրապես չեն ընդունում ոչ ԱՄՆ-ի ռեզիդենտներին։ Ստուգեք բրոքերի հաշվի դիմումի էջը — եթե ձեր երկիրը նշված է գրանցման ժամանակ բացվող ցուցակում, դուք իրավասու եք։

Արդյո՞ք իմ գումարը պաշտպանված է, եթե ներդրումներ կատարեմ օտար բրոքերի միջոցով։ Դուք պաշտպանված եք բրոքերի կարգավորող իրավասության շրջանակում գործող փոխհատուցման սխեմայով — ոչ թե ձեր հայրենի երկրի։ Մեծ Բրիտանիայի ռեզիդենտը, որն օգտագործում է IBKR Ireland-ը, պաշտպանված է Իռլանդիայի Ներդրողների փոխհատուցման սխեմայով (մինչև €20,000), ոչ թե Մեծ Բրիտանիայի FSCS-ով։ Միշտ հաստատեք, թե որ սուբյեկտն է պահում ձեր հաշիվը և ինչ փոխհատուցման սահման է կիրառվում։

Ո՞ր բրոքերն է ընդունում հաճախորդների բոլոր երկրներից։ Ոչ մի բրոքեր բառացիորեն չի ընդունում բոլոր երկրներից հաճախորդների։ Interactive Brokers-ը ամենամոտն է դրան՝ մոտավորապես 220 երկրներով։ Համապարփակ ԱՄՆ-ի պատժամիջոցների ենթակա երկրները (Իրան, Հյուսիսային Կորեա, Սիրիա, Կուբա և Ուկրաինայի որոշ տարածաշրջաններ) բացառվում են գրեթե բոլոր գլոբալ բրոքերների կողմից։

Պե՞տք է արդյոք նվազագույն ներդրում՝ միջազգային հաշիվ բացելու համար։ Interactive Brokers-ը պահանջում է $0՝ անհատական հաշիվների մեծ մասի համար։ Charles Schwab International-ը պահանջում է $25,000։ Saxo Bank-ը պահանջում է մոտավորապես $10,000 (տատանվում է ըստ երկրի)։ eToro-ն պահանջում է $50-ից մինչև $200՝ կախված երկրից։

Ո՞ր արժույթով պետք է համալրեմ իմ հաշիվը։ Համալրեք այն արժույթով, որը պահում եք։ Եթե ձեր բանկային հաշիվը եվրոներով է, մուտքագրեք եվրոներ։ Փոխարկեք այլ արժույթների բրոքերի հարթակում՝ մեծածախ փոխարժեքներով — Interactive Brokers-ը գանձում է մոտավորապես 0.002%, մինչդեռ բանկերի մեծ մասը գանձում է 2%–3%։

Կարո՞ղ եմ խուսափել ԱՄՆ-ի ժառանգական հարկից որպես ոչ ԱՄՆ-ի ներդրող։ Այո։ Պահեք ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերը Իռլանդիայում գրանցված ETF-ների միջոցով (օր.՝ VWRԱ՝ VTI-ի փոխարեն)։ Դրանք չեն համարվում ԱՄՆ-ում տեղակայված ակտիվներ և չեն ենթարկվում ԱՄՆ-ի ժառանգական հարկի։ Այլընտրանք՝ պահեք ձեր հաշիվը $60,000 շեմից ցածր։ ԱՄՆ-ի ժառանգական հարկի մասին պայմանագիր ունեցող երկրների ռեզիդենտները ստանում են ավելի բարձր ազատումներ։

Ինչպե՞ս փոխանցեմ գումարը միջազգային մակարդակով՝ իմ բրոքերի հաշիվը ֆինանսավորելու համար։ SEPA՝ եվրոների համար (անվճար), ACH՝ ԱՄՆ դոլարների համար (անվճար), Wise կամ Revolut՝ ցածրարժեք բազմարժութային փոխանցումների համար (մոտավորապես 0.4%–0.6%), SWIFT փոխանցում՝ որպես վերջին տարբերակ ($15-ից $30՝ մեկ փոխանցման համար)։ Interactive Brokers-ը թույլ է տալիս ամսական մեկ անվճար դուրսբերում; հաջորդ դուրսբերումներն ունեն փոքր վճար։

Արդյո՞ք eToro-ն անվտանգ է իմ երկրի համար։ eToro-ն կարգավորվում է Մեծ Բրիտանիայում (FCA), Եվրոպայում (CySEC) և Ավստրալիայում (ASIC)։ Այն երկրների ռեզիդենտների համար, որտեղ eToro-ն գործում է իր CySEC լիցենզիայի ներքո, ներդրողների պաշտպանությունը սահմանափակվում է €20,000-ով։ Հարթակի CFD-ների վրա ծանր կենտրոնացումը նշանակում է, որ հաճախորդների մեծ մասը կորցնում է գումար CFD գործարքներից (ըստ eToro-ի սեփական բացահայտումների)։ Ավանդական բաժնետոմսերի և ETF-ների ներդրումների համար eToro-ն ընդհանուր առմամբ լավագույն ընտրությունը չէ՝ համեմատած Interactive Brokers-ի կամ տեղական կարգավորվող բրոքերի հետ։

Որտե՞ղ սկսել

Սկսեք վերևում գտնվող նավիգացիոն աղյուսակում ձեր երկրի համար նախատեսված ուղեցույցից։ Եթե ձեր երկիրը նշված չէ, ոչ ԱՄՆ-ի բնակիչների ուղեցույցը ընդգրկում է բրոքերներ, որոնք ընդունում են հաճախորդներ՝ երկրների մեծ մասից։ Նախքան որևէ հաշիվ բացելը՝ ստուգեք բրոքերի կարգավորումը՝ մեր broker safety hub էջում գտնվող քայլ առ քայլ ուղեցույցով։ Կարդացեք ձեր ընտրած բրոքերի անվտանգության էջը՝ հասկանալու համար, թե կոնկրետ ինչ ապահովագրություն է պաշտպանում ձեր ակտիվները և ինչը՝ ոչ։ Այնուհետև թերթեք մեր broker reviews՝ հարթակներն ու վճարները համեմատելու համար, նախքան որոշում կայացնելը։